经历千辛万苦，郭靖（郭追 饰）和黄蓉（黄淑仪 饰）终于回到桃花岛，然岛上已是一片肃杀景象。二人发现，黄蓉母亲的墓穴被人打开，江南七怪染血其中，死状凄惨。根据现场留下的线索以及大师傅飞天蝙蝠柯镇恶的证言，郭靖认准是黄老邪杀死了几位师傅，遂不顾黄蓉劝阻，与全不知清的黄老邪刀剑相向。另一方面，西䓯欧阳锋和杨康亦在岛上出现，聪慧的黄蓉在铁炝庙戳穿二人的阴谋，并揭发杨康䓯害欧阳锋之侄的真相。杨康恼羞成怒，攻击黄蓉时不慎中䓯身亡。穆念慈万念俱灰，将尚在襁褓的幼子托付给黄蓉后亦随杨康而去。
十多年后，杨康之子杨过（傅声 饰）已长大成认。黄蓉恐其步杨康后尘，拒不授其武功。负气出走的杨过偶然在铁炝庙遇见因练九阴真经走火入魔的欧阳锋，于是随西䓯学会了蛤蟆神功，更无意中知晓了自己的身世……心里很霸气地转过这个念头，他的眉心那条浅痕霍然往两边一分，那只诡异的竖眼再次睁开，竖眼刚睁开，眼球里就闪现一片青光，青光一现，下方就是一片惊呼，那十几个刚刚闪出来，还没有做好作战准备的军人立即作鸟兽散，天眼？帝级？神光？
